Thinking Machines 与 NVIDIA 达成多年合作，部署 1 吉瓦 Vera Rubin 算力

3 月 10 日，Thinking Machines Lab 与 NVIDIA 共同宣布多年战略合作，由该实验室在 NVIDIA 下一代 Vera Rubin 平台上至少部署 1 吉瓦规模的算力。该消息来自两家公司官网，以及 CNBC、TechCrunch 与 Data Center Dynamics 的报道。NVIDIA 同步对该实验室进行未披露金额的战略投资；算力合约总价与合约年限均未披露，但确认 Vera Rubin 将于 2027 年开始大规模部署，整体合作以长期供给侧关系搭建。

本次合作建立在 2025 年 7 月 Thinking Machines 种子轮的关系基础之上 — 当时由 Andreessen Horowitz 领投、NVIDIA 跟投，投后估值 120 亿美元。Murati 曾任 OpenAI 首席技术官，明确将实验室定位在自有模型研究与开源发布策略上，并在种子轮发布时即予以确认。NVIDIA 一侧则自 2025 年起持续扩大对前沿 AI 实验室的"算力 + 股权"型长期合作 — 包括已分别披露的 OpenAI 与 xAI 协议 — 把 GPU 产能从现货销售转换为长期商业承诺。

在共同公告中，Murati 表示："NVIDIA 的技术是整个领域赖以构建的基础。这一合作扩大了我们打造可被人类塑造、并反过来塑造人类潜能的 AI 的能力。"NVIDIA 创始人兼 CEO 黄仁勋（Jensen Huang）在同一份公告中以研究语境给出框架："AI 是人类历史上最强大的知识发现工具。Thinking Machines 组建了一支世界一流的团队来推进 AI 前沿。我们非常期待与 Thinking Machines 共同实现他们对 AI 未来的设想。"

即便以 2026 年的标准，本次合作的规模仍属罕见。按 Trending Topics 引述 NVIDIA 自身公布的经验法则，1 吉瓦的 AI 专用算力相当于约 500 亿至 600 亿美元的整体数据中心投资，其中 NVIDIA 自有芯片与机柜系统约占 350 亿美元，单笔规模已超过大多数上市半导体公司的年营收。可比交易包括：微软与 OpenAI 此前披露的 Stargate 一期站点同样以吉瓦级为目标，xAI 在孟菲斯的 Colossus 扩建也处于同一量级。这些数字并不意味着相关产能在 2027 年内全部交付 — Vera Rubin 产能将持续爬坡至 2028 年 — 但合约层面的 GPU 配额已实质上从公开市场抽离。

业内反应分化。CNBC 引述的股票分析师指出，本次合作延续了 NVIDIA 此前与 OpenAI、xAI 之间的同类协议，进一步模糊了供应商与股东之间的边界，并把 Vera Rubin 的产能配额从二线实验室与推理类客户处抽走。开源社区一侧，包括转发公告的 Soumith Chintala 在内的研究者更关注 Thinking Machines 首款产品中，Murati 在种子轮时承诺的开源部分能否延续。Sherwood News 强调，Thinking Machines 尚未公开演示任何前沿模型，因此这份吉瓦级合约本质上是对其团队与发展轨迹的前置押注。

在我们看来，这次合作只是对我们自 2025 年起就在路线图中定价的结构性事实的一次干净重申：在基础模型层竞争所需的资本量级已跨入"吉瓦级"，意味着一家位于东京、我们这种规模的工作室既没有走到那一层的路径，也没有走到那一层的理由。我们的焦点继续保持原状 — 在最合适于具体场景的前沿模型之上做角色、语音与 persona；做对延迟与隐私敏感的本地优先桌面实现；以角色游戏作为垂直方向；并对外提供 B2B 引擎授权，服务那些不需要自有模型、但需要可辩护角色层的工作室与消费产品团队。

接下来 12 个月，我们会持续关注三件事：(1) Thinking Machines 是否真的发布 Murati 已两次承诺的开源部分 — 这决定中型工作室是否能在这一训练规模上获得可用的接入点；(2) 1 吉瓦的合约配额到 2027 年能转化为多少实际运行时数 — 如果 NVIDIA Vera Rubin 良率不及预期，这份合作在变成机群之前会先停留在新闻稿状态；(3) "算力 + 股权"模式是否固化成顶级实验室之间的通用合作模板 — 这决定我们作为客户面对的推理市场最终会落入"五家供应商"还是"五十家供应商"的形态。